Капитал дальнего плавания. Как сформировать стратегический резерв финансов

Формирование долгосрочных сбережений - одна из ключевых задач, это понимают, наверное, практически все россияне. Особенно очевидно это стало в текущем году - после очередного «раунда» пенсионной реформы. 

А потому у нас лучше надеяться не на государство, а на себя, и самостоятельно формировать стратегический капитал, считает директор представительства АО «Инвестиционная компания «Финам» в Брянске Иван Козлов.

Для решения подобного рода долгосрочных задач наиболее эффективно использовать инвестиционные инструменты. Причём в данном случае крайне важна как доходность, так и надёжность вложений. А с этой точки зрения долгосрочные инвестиционные стратегии не имеют себе равных.

Рассмотрим простой пример. Доходность банковских депозитов в крупнейших государственных банках, как правило, на 2-3 процентных пункта ниже доходности самых надёжных, государственных, облигаций и облигаций этих банков, а гарантии по ним не ниже, чем по вкладам.

На длительных сроках эта пара процентных пунктов даёт гигантскую разницу в итоге инвестирования. Вот простой пример. Допустим, вы положили 100 тыс. рублей на банковский депозит под 6% годовых на 10 лет. По окончании этого срока вы получите (с учётом капитализации процентов) 179 тысяч, ваш доход - 79 тыс. Если же купить на ту же сумму государственные облигации с доходностью к погашению 8% годовых, через 10 лет получится 216 тысяч, доход - 116 тыс. руб. То есть «лишние» 37 тысяч, или 47% прибавки к доходу относительно депозита.

Примерно та же логика действует и при «накопительном» инвестировании. Скажем, вы решили создать личный «пенсионный фонд» или накопить денег на какую-либо другую долгосрочную цель, на образование детей, например. И откладываете ежемесячно 10 тыс. руб. в течение 10 лет. Если вы аккумулируете средства на пополняемом депозите под те же 6% годовых и капитализируете проценты, через 10 лет получите 1639 тыс., учитывая, что за это время вы внесли на счёт 1200 тыс., ваш доход - 439 тыс. руб. Если же копить, вкладывая в облигации с доходностью 8% годовых, на выходе получаете 1829 тыс. руб., доход - 629 тыс. - на 43% больше.

Почему же наши сограждане упорно предпочитают депозиты? Основных причин две. Первая - не знают о такой возможности. Вторая - боятся рыночных рисков. Действительно, облигация - рыночный инструмент, цена на неё может как расти, так и падать, и не исключено, что при неудачной конъюнктуре рынка её можно будет продать только по цене ниже той, по которой вы её купили, тогда как при досрочном отзыве депозита вы рискуете потерять только проценты, вложенные средства вам вернут.

Это, конечно, правильный резон, но лишь отчасти. Он верен для краткосрочных вложений, если вы купили облигацию с расчётом, скажем, через полгода её продать. Но в случае долгосрочных вложений логика иная.

Действительно, рыночная цена на облигацию может колебаться в течение времени её «жизни». Однако конечный результат всегда предопределён: по окончании срока обращения облигации она будет погашена по номинальной стоимости, и инвестор гарантированно получит доход, соответствующий тому, который был определён в момент покупки им ценной бумаги. Таким образом, если сформировать портфель из облигаций, сроки до погашения у которых будут примерно соответствовать тому сроку, в течение которого вы планируете формировать сбережения, вы получите продукт, практически полностью соответствующий депозиту, - но с большей доходностью.

Брокерские и консультационные услуги оказывает АО «Инвестиционная компания «Финам», ОГРН: 1027739572343. Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Представительство АО «Инвестиционная компания «Финам» в городе Брянске, ул. Дуки, д.1. Тел.: +7 (4832) 555 482. Перед началом торговли на финансовом рынке рекомендуется оценить приемлемость возможных рисков, а также внимательно ознакомиться с регламентными документами АО «Инвестиционная компания «Финам» (размещены на сайте www.finam.ru), иной информацией и документацией. Доходность не гарантируется.

Реклама

Смотрите также:

• Неастрологический прогноз Каким будет год 2009? →
• Как обыграть доходность по депозиту →
• Машина в долг →